2016年12月14日 星期三

神奇公式港股首次測試

神奇公式葛林布雷

 神奇公式是由葛林布雷發明,它原則是用「平價」和「優質」來選股,有關它的詳情可參考。
http://www.baike.com/wiki/%E7%A5%9E%E5%A5%87%E5%85%AC%E5%BC%8F

原文中用以下指楆來代表 「平價」和「優質」,然後張所有股票用以下指椳的排序,兩個排序相加後到最後總分,然後選最高分的十至二十隻。
Return on Capital = EBIT / (Net Working Capital + Net Fixed Assets)
Earings Yield = EBIT / Enterprise Value ( EV = market value of equity + net interest-bearing debt )

由於有些 parameter 如 EBIT 不易容直接直接找到 (本人用中銀的股票filter) ,網上有不少人用其他指楆代替。 PE 雖然最容易找到,但太易受物業重估而大幅影響,最後用派息率來代表平價。
而 Return on Capital 就以 ROA 來代替。

很明顯,排得高分的很多受一次過派特別息影響 (事實上用其他指標包括 ebit 也一定有相同情況),而我最後方法就針對最高分30隻再從aastock找5年數據,當有5年數據就可找平均數,而再有興趣找派息是否穩定,所以加上5年 sd (standard deviation),sd 越低代表越穩定。roa 也用相同原則,而roa 的SD就改以netprofit SD代替

以下只是小弟看完那公式後賞試在港股會找到甚麼股,只供分享,本人沒有親身買入。



stockCode yield yield5YrAvg 5 yr yield SD roa Roa5yrAvg 5 yr profit SD yield 排名得分 ROA 排名得分
328 46.83 13.35 140.23 17.03 5.18 139.29 1.00 0.97
237 23.03 7.59 116.13 18.19 6.93 103.03 0.99 0.98
1830 19.02 13.55 44.70 18.42 19.28 31.43 0.98 0.98
1023 18.54 12.77 27.58 15.03 17.96 12.88 0.98 0.96
199 9.26 9.84 54.44 19.01 9.44 93.27 0.95 0.98
1382 8.83 9.18 15.71 20.72 18.91 10.71 0.95 0.98
3332 9.20 3.41 137.36 17.47 27.74 49.81 0.95 0.97
127 43.58 23.12 94.34 12.25 4.31 52.90 1.00 0.92
511 9.68 11.10 36.48 14.61 16.05 11.87 0.96 0.96
3918 7.35 6.44 14.18 23.88 23.52 23.19 0.91 0.99
710 13.87 11.75 27.55 12.33 9.54 25.02 0.97 0.93
1234 9.82 9.31 5.79 13.15 16.88 8.65 0.96 0.94
157 8.34 6.20 52.42 15.40 10.83 33.52 0.94 0.96
3822 9.38 11.40 180.66 13.24 15.39 67.17 0.95 0.94
837 7.59 7.40 13.10 16.97 20.12 12.20 0.92 0.97
2028 8.20 9.25 34.13 14.92 11.69 29.73 0.93 0.96
1999 6.51 8.83 81.18 23.51 15.04 48.23 0.89 0.99
97 6.35 6.33 0.00 24.31 6.31 163.06 0.89 0.99
1005 6.14 2.20 70.13 33.63 13.51 106.19 0.88 1.00
869 6.58 5.27 94.79 19.94 15.89 108.82 0.90 0.98
321 11.76 9.72 16.25 11.27 7.76 18.87 0.97 0.91
543 8.07 9.13 9.15 12.95 20.82 12.26 0.93 0.94
599 8.42 5.05 45.14 12.77 6.87 77.83 0.94 0.93
6388 37.41 37.44 10.18 9.41 20.42 40.89 0.99 0.87
536 7.07 6.44 12.25 14.11 12.93 6.40 0.91 0.95
178 7.37 6.86 12.09 12.90 24.80 29.25 0.92 0.94
1008 33.72 15.88 81.78 8.84 10.04 8.03 0.99 0.86
319 12.87 7.20 54.64 9.47 8.62 14.43 0.97 0.88
1685 18.73 9.28 67.42 8.94 10.94 29.98 0.98 0.86